การลงทุน

อัตรากำไรสุทธิ: ความหมายและวิธีการคำนวณ

มีหลายวิธีในการวัดผลกำไรของบริษัท ตัวชี้วัดสำคัญประการหนึ่งคืออัตรากำไรสุทธิ ซึ่งวัดจำนวนรายได้ที่บริษัทเก็บไว้หลังจากชำระค่าใช้จ่ายทั้งหมดแล้ว

อัตราส่วนราคาต่อหนังสือคืออะไร

เราจะพิจารณามาตรการการทำกำไรนี้อย่างละเอียดยิ่งขึ้นโดยการสำรวจ:

  1. อัตรากำไรสุทธิคืออะไร?
  2. วิธีการคำนวณอัตรากำไรสุทธิ
  3. วิธีการใช้อัตรากำไรสุทธิในการประเมินบริษัท
  4. ข้อจำกัดของอัตรากำไรสุทธิมีอะไรบ้าง?
คนที่ใช้เครื่องคิดเลขพร้อมแผนภูมิทางการเงินบนโต๊ะ

ที่มาของภาพ: เก็ตตี้อิมเมจ





อัตรากำไรสุทธิคืออะไร?

อัตรากำไรสุทธิหรือที่เรียกว่าอัตรากำไรสุทธิหรืออัตรากำไรสุทธิคืออัตราส่วนของกำไรที่บริษัทหรือหน่วยธุรกิจได้รับต่อยอดรวมของรายได้ (ยอดขายสุทธิ) ที่บริษัทหรือหน่วยธุรกิจสร้างขึ้น อัตรากำไรสุทธิแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ กำไรสุทธิคือสิ่งที่ยังคงอยู่หลังจากการบัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายทั้งหมด รวมถึงต้นทุนการดำเนินงาน ดอกเบี้ย และภาษี โดยสรุป อัตรากำไรสุทธิคือเปอร์เซ็นต์ของรายได้ของบริษัทที่เก็บไว้เป็นกำไร

การคำนวณอัตรากำไรสุทธิของบริษัทช่วยให้นักลงทุนประเมินจำนวนกำไรที่บริษัทผลิตได้จากรายได้ ตัวบ่งชี้ที่สำคัญของสุขภาพทางการเงินโดยรวม อัตรากำไรสุทธิยังเป็นตัวชี้วัดที่ยอดเยี่ยมสำหรับใช้เปรียบเทียบบริษัทกับคู่แข่ง ตัวชี้วัดนี้สามารถส่งสัญญาณว่าธุรกิจกำลังทำงานได้ดีขึ้นหรือแย่ลงในการควบคุมค่าใช้จ่าย



ss&c Technologies Holdings inc

วิธีคำนวณอัตรากำไรสุทธิ

การคำนวณอัตรากำไรสุทธิของบริษัทสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานที่กำหนดนั้นค่อนข้างตรงไปตรงมา อัตรากำไรสุทธิเท่ากับรายได้สุทธิของบริษัท - ไม่ว่าจะระบุไว้ใน บัญชีกระแสรายวัน หรือสามารถคำนวณเป็นรายได้ลบด้วย ต้นทุนขายสินค้า ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและอื่นๆ ดอกเบี้ย และภาษี -- หารด้วยรายได้ ผลลัพธ์นั้นคูณด้วย 100 เพื่อแปลงอัตราส่วนกำไรสุทธิเป็นเปอร์เซ็นต์

นี่คือสูตรสำหรับอัตรากำไรสุทธิ:

สูตรอัตรากำไรสุทธิ



สมมติว่าบริษัทสร้างรายได้ 1 พันล้านดอลลาร์และรายได้สุทธิ 225 ล้านดอลลาร์ในช่วงระยะเวลาการรายงาน อัตรากำไรสุทธิของบริษัทเท่ากับรายได้สุทธิ (225 ล้านดอลลาร์) หารด้วยรายรับ (1 พันล้านดอลลาร์) การคูณผลลัพธ์นั้นด้วย 100 ทำให้ได้มูลค่า 22.5% สำหรับอัตรากำไรสุทธิของบริษัท

เป็นที่น่าสังเกตว่าอัตรากำไรสุทธิอาจเป็นบวกหรือลบก็ได้ อัตรากำไรสุทธิติดลบหมายความว่าบริษัทหรือหน่วยธุรกิจไม่สามารถทำกำไรได้ในระหว่างรอบระยะเวลารายงาน

วิธีการใช้อัตรากำไรสุทธิในการประเมินบริษัท

อัตรากำไรสุทธิสามารถช่วยนักลงทุนเปรียบเทียบประสิทธิภาพของบริษัทในช่วงเวลาการรายงานและระหว่างคู่แข่ง หากบริษัทดำเนินการริเริ่มเชิงกลยุทธ์เพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไร นักลงทุนสามารถคำนวณอัตรากำไรสุทธิเพื่อประเมินว่าความคิดริเริ่มนั้นให้ผลลัพธ์หรือไม่ หากอัตรากำไรสุทธิของบริษัทลดลง นักลงทุนสามารถใช้ข้อมูลดังกล่าวเพื่อรับรู้สถานะทางการเงินที่แย่ลงได้

บริษัทที่มีอัตรากำไรสุทธิสูงกว่าบริษัทคู่แข่งสามารถแปลงรายได้เป็นกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น หากอัตรากำไรสุทธิของบริษัทต่ำกว่าคู่แข่งในอุตสาหกรรม นั่นอาจเป็นสัญญาณว่าบริษัทอ่อนแอทางการเงินหรือมีประสิทธิภาพน้อยกว่าคู่แข่ง

หุ้นที่อาจจะเป็นอเมซอนต่อไป

ข้อจำกัดของอัตรากำไรสุทธิมีอะไรบ้าง?

แม้ว่าอัตรากำไรสุทธิจะเป็นตัวชี้วัดที่มีประโยชน์ แต่ก็มีข้อจำกัดบางประการ ตัวอย่างเช่น การเปรียบเทียบบริษัทในภาคส่วนต่างๆ นั้นไม่ใช่มาตรวัดที่ดี นั่นเป็นเพราะในบางอุตสาหกรรม อัตรากำไรสุทธิที่มีตัวเลขหลักเดียวต่ำนั้นถือว่าค่อนข้างดี ในขณะที่ภาคส่วนอื่นๆ อัตรากำไรสุทธิเป็นตัวเลขสองหลักถือเป็นเรื่องปกติ

ข้อจำกัดอีกประการของเมตริกอัตรากำไรสุทธิคือสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมากในช่วงเวลาการรายงานเนื่องจากผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นเพียงครั้งเดียวจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นครั้งเดียว การขายสินทรัพย์สามารถเพิ่มรายได้ชั่วคราว ทำให้อัตรากำไรสุทธิสูงขึ้น ในทำนองเดียวกัน ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นครั้งเดียวอาจส่งผลอย่างมากต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัทสำหรับรอบระยะเวลาการรายงาน ด้วยเหตุนี้ จึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องเข้าใจปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อกำไรสุทธิในช่วงเวลาที่กำหนด เพื่อพิจารณาว่าการคำนวณส่วนต่างสุทธินั้นเหมาะสมในการประเมินบริษัทหรือไม่

อัตรากำไรสุทธิเป็นเพียงหนึ่งในหลาย ๆ ตัวชี้วัดที่นักลงทุนสามารถใช้ในการวิเคราะห์บริษัท และแน่นอนว่าไม่ใช่ตัวชี้วัดเพียงอย่างเดียวที่กำหนดความคุ้มค่าของการลงทุนในหุ้น

อัตรากำไรสุทธิเป็นตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรที่สำคัญ

นักลงทุนสามารถคำนวณอัตรากำไรสุทธิเพื่อทำความเข้าใจว่าบริษัทแปลงรายได้เป็นรายได้สุทธิได้ดีเพียงใด นอกจากนี้ แม้จะมีข้อจำกัด แต่อัตรากำไรสุทธิเป็นตัวชี้วัดเปรียบเทียบที่ดีในการวัดว่าการริเริ่มเชิงกลยุทธ์กำลังปรับปรุงความสามารถในการทำกำไร หรือหากบริษัทสามารถสร้างรายได้สุทธิได้ดีกว่าบริษัทคู่แข่ง

เมื่อไหร่ที่คุณขายหุ้น


^