การลงทุน

คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นลงทุนในทองคำ

ลองนึกภาพตัวเองนั่งอยู่ในกระแสน้ำหมุนวนในกระทะ หวังเป็นอย่างยิ่งว่าจะได้เห็นแสงสีเหลืองทองเล็กๆ อเมริกามาไกลตั้งแต่ช่วงต้นทศวรรษ 1850 แต่ทองคำยังคงครองตำแหน่งที่โดดเด่นในเศรษฐกิจโลกของเราในปัจจุบัน ต่อไปนี้คือข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับทองคำอย่างครอบคลุม ตั้งแต่เหตุใดทองคำจึงมีค่าและวิธีที่เราได้รับ ไปจนถึงวิธีลงทุนในทองคำ ความเสี่ยงและประโยชน์ของแต่ละแนวทาง และคำแนะนำเกี่ยวกับตำแหน่งที่ผู้เริ่มต้นควรเริ่มต้น

ทำไมทองคำจึงมีค่า?

ในสมัยโบราณ ความอ่อนตัวและความแวววาวของทองคำนำไปสู่การนำไปใช้ในเครื่องประดับและเหรียญรุ่นแรก การขุดทองจากพื้นดินก็ยากเช่นกัน และยิ่งได้ของที่ยากขึ้นเท่าใด ทองคำก็ยิ่งมีมูลค่าสูงขึ้นเท่านั้น

เมื่อเวลาผ่านไป มนุษย์เริ่มใช้โลหะมีค่าเพื่ออำนวยความสะดวกในการค้าขาย สะสมและสะสมความมั่งคั่ง อันที่จริง สกุลเงินกระดาษในยุคแรก ๆ มักได้รับการสนับสนุนโดยทองคำ โดยทุกใบเรียกเก็บเงินที่พิมพ์ออกมานั้นตรงกับจำนวนทองคำที่เก็บไว้ในหลุมฝังศพที่ไหนสักแห่งที่สามารถแลกเปลี่ยนได้ในทางเทคนิค (ซึ่งไม่ค่อยเกิดขึ้น) แนวทางการใช้เงินกระดาษนี้ดำเนินไปได้ดีในศตวรรษที่ 20 ทุกวันนี้สกุลเงินสมัยใหม่เป็นส่วนใหญ่ สกุลเงินคำสั่ง ดังนั้นความเชื่อมโยงระหว่างเงินทองกับเงินกระดาษจึงขาดไปนานแล้ว อย่างไรก็ตามผู้คนยังคงรักโลหะสีเหลือง





ความต้องการทองคำมาจากไหน?

อุตสาหกรรมความต้องการที่ใหญ่ที่สุดคือเครื่องประดับ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 50% ของความต้องการทองคำ อีก 40% มาจากการลงทุนทางกายภาพโดยตรงในทองคำ รวมถึงที่ใช้ในการสร้างเหรียญ ทองคำแท่ง เหรียญตรา และทองคำแท่ง (ทองคำแท่งคือทองคำแท่งหรือเหรียญที่ประทับตราด้วยจำนวนทองคำที่บรรจุอยู่และความบริสุทธิ์ของทองคำ แตกต่างจากเหรียญเหรียญเหรียญ ของสะสมที่ซื้อขายตามความต้องการเหรียญเฉพาะประเภทมากกว่าเนื้อหาที่เป็นทองคำ)

ผู้ลงทุนในทองคำที่จับต้องได้ ได้แก่ บุคคลทั่วไป ธนาคารกลาง และล่าสุดคือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ซื้อทองคำในนามของผู้อื่น ทองคำมักถูกมองว่าเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย หากเงินกระดาษกลายเป็นสิ่งไร้ค่าอย่างกะทันหัน โลกจะต้องหันหลังให้กับสิ่งที่มีค่าเพื่ออำนวยความสะดวกในการค้าขาย นี่เป็นหนึ่งในเหตุผลที่นักลงทุนมักจะดันราคาทองคำขึ้นเมื่อตลาดการเงินมีความผันผวน



เนื่องจากทองคำเป็นตัวนำไฟฟ้าที่ดี ความต้องการทองคำที่เหลืออยู่จึงมาจากอุตสาหกรรม เพื่อนำไปใช้ในงานต่างๆ เช่น ทันตกรรม เครื่องป้องกันความร้อน และอุปกรณ์เทคโนโลยี

การกำหนดราคาทองคำเป็นอย่างไร?

ทองคำเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ซื้อขายตามอุปสงค์และอุปทาน ความสัมพันธ์ระหว่างอุปสงค์และอุปทานในท้ายที่สุดเป็นตัวกำหนดว่า ราคาสปอต ของทองคำอยู่ ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง

ความต้องการเครื่องประดับค่อนข้างคงที่ แม้ว่าภาวะเศรษฐกิจตกต่ำจะส่งผลให้อุปสงค์ในอุตสาหกรรมนี้ลดลงชั่วคราว อย่างไรก็ตาม ความต้องการจากนักลงทุน รวมทั้งธนาคารกลาง มีแนวโน้มที่จะติดตามเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นของนักลงทุนผกผัน เมื่อนักลงทุนกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจ พวกเขามักจะซื้อทองคำ และตามความต้องการที่เพิ่มขึ้น ดันราคาให้สูงขึ้น คุณสามารถติดตามการขึ้นและลงของทองคำได้ที่ เว็บไซต์สภาทองคำโลก ซึ่งเป็นกลุ่มการค้าอุตสาหกรรมที่ได้รับการสนับสนุนจากผู้ขุดทองที่ใหญ่ที่สุดในโลก



มีเงินทองเท่าไหร่?

จริงๆแล้วทองค่อนข้างมาก อุดมสมบูรณ์ด้วยธรรมชาติ แต่สกัดยาก ตัวอย่างเช่น น้ำทะเลมีทองคำ แต่ในปริมาณที่น้อยเช่นนี้ ค่าใช้จ่ายในการสกัดจะมากกว่าทองคำที่คุ้มค่า ดังนั้นจึงมีความแตกต่างอย่างมากระหว่าง ความพร้อมของทอง และ ทองคำในโลกมีเท่าไหร่ . สภาทองคำโลกประมาณการว่าปัจจุบันมีการใช้ทองคำเหนือพื้นดินประมาณ 190,000 เมตริกตัน และทองคำประมาณ 54,000 เมตริกตันที่สามารถสกัดได้ในเชิงเศรษฐกิจจากโลกโดยใช้เทคโนโลยีปัจจุบัน ความก้าวหน้าในวิธีการสกัดหรือราคาทองคำที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญอาจทำให้ตัวเลขนั้นเปลี่ยนไป ทองคำถูกค้นพบใกล้ช่องระบายความร้อนใต้ทะเลในปริมาณที่บ่งชี้ว่าอาจคุ้มค่าที่จะสกัดหากราคาสูงขึ้นมากพอ

คนใส่เสื้อสะท้อนแสงสีเหลือง ถุงมือทำงาน ถือหินที่บรรจุทอง

ที่มาของภาพ: เก็ตตี้อิมเมจ

เราจะได้ทองมาได้อย่างไร?

แม้ว่าการร่อนหาทองเป็นธรรมเนียมปฏิบัติทั่วไปในช่วงตื่นทองในแคลิฟอร์เนีย แต่ปัจจุบันการขุดทองมาจากพื้นดิน แม้ว่าทองคำจะพบได้ด้วยตัวเอง แต่ก็มักพบร่วมกับโลหะอื่นๆ เช่น เงินและทองแดง ดังนั้น นักขุดอาจผลิตทองคำเป็นผลพลอยได้จากความพยายามในการขุดอื่นๆ

คนงานเหมืองเริ่มต้นด้วยการหาสถานที่ที่พวกเขาเชื่อว่าทองคำมีปริมาณมากพอที่จะหาได้ในเชิงเศรษฐกิจ จากนั้นรัฐบาลและหน่วยงานในท้องถิ่นต้องอนุญาตให้บริษัทสร้างและดำเนินการเหมือง การพัฒนาทุ่นระเบิดเป็นกระบวนการที่อันตราย มีราคาแพง และใช้เวลานาน โดยแทบไม่ได้รับผลตอบแทนทางเศรษฐกิจเลย จนกว่าเหมืองจะดำเนินการได้ในที่สุด ซึ่งมักใช้เวลามากกว่าหนึ่งทศวรรษหรือมากกว่านั้นตั้งแต่ต้นจนจบ

ทองรักษามูลค่าของมันได้ดีแค่ไหนในช่วงขาลง?

คำตอบส่วนหนึ่งขึ้นอยู่กับว่าคุณลงทุนในทองคำอย่างไร แต่การดูราคาทองคำอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับราคาหุ้นในช่วงตลาดหมีของภาวะถดถอยในปี 2550-2552 เป็นตัวอย่างที่ชัดเจน

ระหว่างวันที่ 30 พฤศจิกายน 2550 ถึง 1 มิถุนายน 2552 S&P 500 ดัชนีลดลง 36% ในทางกลับกัน ราคาทองคำ ดอกกุหลาบ 25%. นี่เป็นตัวอย่างล่าสุดของวัสดุและหุ้นที่ตกต่ำเป็นเวลานาน แต่ก็เป็นเรื่องที่น่าทึ่งโดยเฉพาะอย่างยิ่ง เนื่องจากในขณะนั้นมีความกังวลอย่างมากเกี่ยวกับความอยู่รอดของระบบการเงินโลก

เมื่อตลาดทุนตกต่ำ ทองคำมักจะทำกำไรได้ค่อนข้างดีเมื่อนักลงทุนมองหาการลงทุนที่ปลอดภัย

ช่องทางการลงทุนทองคำ

นี่คือวิธีการทั้งหมดที่คุณสามารถลงทุนในทองคำได้ ตั้งแต่การเป็นเจ้าของโลหะจริงไปจนถึงการลงทุนในบริษัทที่ให้เงินทุนแก่ผู้ขุดทอง

(NYSEMKT: GLD)(NYSE: ABX)(NYSE: จีจี)(NYSE: ไม่)(NASDAQMUTFUND: FSAGX)(NYSEMKT: GDX)(NYSEMKT: GDXJ)(NYSE: WPM)(แนสแด็ก: RGLD)(NYSE: เอฟเอ็นวี)
ตัวเลือกการลงทุน ข้อดี ข้อเสีย ตัวอย่าง
เครื่องประดับ
  • ซื้อง่าย
  • มาร์กอัปสูง
  • มูลค่าขายต่อที่น่าสงสัย
  • เครื่องประดับทองชิ้นใดชิ้นหนึ่งที่มีปริมาณทองคำเพียงพอ (โดยทั่วไปคือ 14k หรือสูงกว่า)
ทองทางกายภาพ
  • การสัมผัสโดยตรง
  • ความเป็นเจ้าของที่จับต้องได้
  • มาร์กอัป
  • ไม่มี upside เหนือการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำ
  • พื้นที่จัดเก็บ
  • เลิกกิจการได้ยาก
  • เหรียญสะสม
  • ทองคำแท่ง (ทองคำแท่งและเหรียญที่ไม่สามารถสะสมได้)
ใบรับรองทองคำ
  • การสัมผัสโดยตรง
  • ไม่ต้องมีทองเป็นของตัวเอง
  • ดีเท่าบริษัทที่สนับสนุนพวกเขา
  • มีเพียงไม่กี่บริษัทเท่านั้นที่ออกให้
  • ของเหลวมาก
  • ใบรับรองโรงกษาปณ์เมืองเพิร์ท
อีทีเอฟทองคำ
  • การสัมผัสโดยตรง
  • มีสภาพคล่องสูง
  • ค่าธรรมเนียม
  • ไม่มี upside เหนือการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำ
หุ้น SPDR ทองคำ
สัญญาซื้อขายล่วงหน้า
  • เงินทุนขั้นต่ำเพียงเล็กน้อยเพื่อควบคุมทองคำจำนวนมาก
  • มีสภาพคล่องสูง
  • การสัมผัสทองคำโดยอ้อม
  • มีเลเวอเรจสูง
  • สัญญามีเวลาจำกัด
  • สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจาก Chicago Mercantile Exchange (อัปเดตอย่างต่อเนื่องเมื่อสัญญาเก่าหมดอายุ)
หุ้นเหมืองแร่ทองคำ
  • Upside จากการพัฒนาเหมือง
  • มักจะติดตามราคาทองคำ
  • การสัมผัสทองคำโดยอ้อม
  • ความเสี่ยงในการปฏิบัติงานของเหมือง
  • การสัมผัสกับสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ
แบร์ริค โกลด์
โกลด์คอร์ป
Newmont Goldcorp
กองทุนรวมที่เน้นการขุดทองและ ETFs
  • การกระจายการลงทุน
  • Upside จากการพัฒนาเหมือง
  • มักจะติดตามราคาทองคำ
  • การสัมผัสทองคำโดยอ้อม
  • ความเสี่ยงในการปฏิบัติงานของเหมือง
  • การสัมผัสกับสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ
Fidelity Select Gold Portfolio
VanEck Vectors ผู้ขุดทอง ETF
VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF
สตรีมมิ่งและค่าลิขสิทธิ์
บริษัท
  • การกระจายการลงทุน
  • Upside จากการพัฒนาเหมือง
  • มักจะติดตามราคาทองคำ
  • ระยะขอบกว้างสม่ำเสมอ
  • การสัมผัสทองคำโดยอ้อม
  • ความเสี่ยงในการปฏิบัติงานของเหมือง
  • การสัมผัสกับสินค้าโภคภัณฑ์อื่นๆ
วีตัน โลหะมีค่า
รอยัลโกลด์
ฝรั่งเศส-เนวาดา

เครื่องประดับ

มาร์กอัปในอุตสาหกรรมเครื่องประดับทำให้เป็นตัวเลือกที่ไม่ดีสำหรับการลงทุนในทองคำ เมื่อคุณซื้อแล้ว มูลค่าการขายต่อจะลดลงอย่างมาก นี่ยังถือว่าคุณกำลังพูดถึงเครื่องประดับทองคำอย่างน้อย 10 กะรัต (ทองคำบริสุทธิ์คือ 24 กะรัต) เครื่องประดับที่มีราคาแพงมากอาจมีมูลค่า แต่เป็นเพราะเป็นของสะสมมากกว่าเพราะเป็นเนื้อทองคำ

แท่ง แท่ง และเหรียญ

นี่เป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการเป็นเจ้าของทองคำจริง อย่างไรก็ตาม มีมาร์กอัปที่ต้องพิจารณา เงินที่ใช้ในการเปลี่ยนทองคำดิบเป็นเหรียญมักจะส่งต่อไปยังลูกค้าปลายทาง นอกจากนี้ ผู้ค้าเหรียญส่วนใหญ่จะเพิ่มมาร์กอัปให้กับราคาเพื่อชดเชยการทำหน้าที่เป็นพ่อค้าคนกลาง บางทีตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ที่ต้องการเป็นเจ้าของทองคำจริงคือ ซื้อทองคำแท่งโดยตรงจากโรงกษาปณ์ของสหรัฐฯ ดังนั้นคุณจึงรู้ว่าคุณกำลังติดต่อกับตัวแทนจำหน่ายที่มีชื่อเสียง

จากนั้นคุณต้องเก็บทองที่คุณซื้อมา นั่นอาจหมายถึงการเช่าตู้นิรภัยจากธนาคารในพื้นที่ ซึ่งคุณอาจต้องเสียค่าบริการต่อเนื่องสำหรับการจัดเก็บ การขายในขณะเดียวกันอาจเป็นเรื่องยากเนื่องจากคุณต้องนำทองคำของคุณไปให้ตัวแทนจำหน่ายซึ่งอาจเสนอราคาที่ต่ำกว่าราคาสปอตปัจจุบัน

ใบรับรองทองคำ

อีกวิธีหนึ่งในการรับทองคำโดยตรงโดยไม่ได้เป็นเจ้าของจริง ใบรับรองทองคำคือธนบัตรที่ออกโดยบริษัทที่เป็นเจ้าของทองคำ ธนบัตรเหล่านี้มักใช้สำหรับทองคำที่ไม่ได้ปันส่วน ซึ่งหมายความว่าไม่มีทองคำเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับใบรับรอง แต่บริษัทกล่าวว่ามีเพียงพอที่จะสนับสนุนใบรับรองที่ค้างอยู่ทั้งหมด คุณสามารถซื้อ จัดสรร ใบรับรองทองคำ แต่ค่าใช้จ่ายสูงกว่า ปัญหาใหญ่ที่นี่คือใบรับรองนั้นดีพอๆ กับที่บริษัทสนับสนุนเท่านั้น เหมือนกับธนาคารก่อนที่จะมีการสร้างประกัน FDIC นี่คือเหตุผลว่าทำไมหนึ่งในตัวเลือกที่ต้องการมากที่สุดสำหรับใบรับรองทองคำคือ โรงกษาปณ์เมืองเพิร์ธ ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลเวสเทิร์นออสเตรเลีย ที่กล่าวว่า หากคุณกำลังจะซื้อเพียงกระดาษแทนทองคำ คุณอาจต้องการพิจารณากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนแทน

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน

หากคุณไม่ได้สนใจเป็นพิเศษเกี่ยวกับการถือครองทองคำที่คุณเป็นเจ้าของแต่ต้องการสัมผัสโลหะโดยตรง กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) เช่น หุ้น SPDR ทองคำ น่าจะเป็นทางไป กองทุนนี้ซื้อทองคำโดยตรงในนามของผู้ถือหุ้น คุณอาจจะต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นเพื่อซื้อขาย ETF และจะมีค่าธรรมเนียมการจัดการ (อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ SPDR Gold Share คือ 0.40%) แต่คุณจะได้ประโยชน์จาก สินทรัพย์สภาพคล่อง ที่ลงทุนโดยตรงในเหรียญทอง ทองคำแท่ง และแท่ง

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

อีกวิธีในการเป็นเจ้าของทองคำโดยอ้อม สัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นทางเลือกที่มีความเสี่ยงสูงและมีความเสี่ยงสูง ซึ่งไม่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้น แม้แต่นักลงทุนที่มีประสบการณ์ก็ควรคิดให้รอบคอบอีกครั้ง โดยพื้นฐานแล้ว สัญญาซื้อขายล่วงหน้าคือข้อตกลงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายในการแลกเปลี่ยนทองคำตามจำนวนที่กำหนด ณ วันที่และราคาในอนาคตที่ระบุ เมื่อราคาทองคำขยับขึ้นและลง มูลค่าของสัญญาจะผันผวน โดยบัญชีของผู้ขายและผู้ซื้อจะปรับตามไปด้วย โดยทั่วไปแล้ว สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการซื้อขายแลกเปลี่ยน ดังนั้นคุณต้องพูดคุยกับนายหน้าของคุณเพื่อดูว่าสัญญารองรับหรือไม่

ปัญหาที่ใหญ่ที่สุด: โดยปกติแล้ว สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะซื้อด้วยราคาเพียงเล็กน้อยของราคาสัญญาทั้งหมด ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจต้องลดราคาลง 20% ของราคาทองคำทั้งหมดที่ควบคุมโดยสัญญา สิ่งนี้จะสร้างเลเวอเรจ ซึ่งจะเพิ่มผลกำไรและขาดทุนที่อาจเกิดขึ้นของนักลงทุน และเนื่องจากสัญญามีวันที่สิ้นสุดที่แน่นอน คุณจึงไม่สามารถรักษาสถานะที่สูญเสียและหวังว่าจะดีดตัวขึ้นได้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นการลงทุนที่ซับซ้อนและใช้เวลานาน ซึ่งสามารถขยายกำไรขาดทุนได้อย่างมาก แม้ว่าจะเป็นตัวเลือก แต่ก็มีความเสี่ยงสูงและไม่แนะนำสำหรับผู้เริ่มต้น

หุ้นเหมืองแร่ทองคำ

ปัญหาสำคัญประการหนึ่งของการลงทุนทองคำโดยตรงคือไม่มีศักยภาพในการเติบโต ทองคำหนึ่งออนซ์ในวันนี้ จะเป็นทองคำออนซ์เท่าเดิม 100 ปีนับจากนี้ นั่นเป็นเหตุผลสำคัญประการหนึ่งที่ Warren Buffett นักลงทุนชื่อดังไม่ชอบทองคำ โดยพื้นฐานแล้วมันคือสินทรัพย์ที่ไม่ก่อผล

นี่คือเหตุผลที่นักลงทุนบางส่วนหันไปหา หุ้นเหมืองแร่ . ราคาของพวกเขามักจะเป็นไปตามราคาของสินค้าโภคภัณฑ์ที่พวกเขามุ่งเน้น อย่างไรก็ตาม เนื่องจากผู้ขุดกำลังดำเนินธุรกิจที่สามารถขยายได้เมื่อเวลาผ่านไป นักลงทุนสามารถได้รับประโยชน์จากการเพิ่มการผลิต สิ่งนี้สามารถให้ข้อดีที่การเป็นเจ้าของทองคำจริงไม่มีวันทำ

อย่างไรก็ตาม การดำเนินธุรกิจก็มีความเสี่ยงตามมาด้วย เหมืองไม่ได้ผลิตทองคำได้มากเท่าที่ควร บางครั้งคนงานก็หยุดงาน และภัยพิบัติอย่างเช่น เหมืองถล่มหรือก๊าซที่รั่วถึงตายอาจทำให้การผลิตหยุดชะงักและอาจทำให้เสียชีวิตได้ โดยรวมแล้ว นักขุดทองสามารถทำงานได้ดีกว่าหรือแย่กว่าทองคำ ขึ้นอยู่กับว่าเกิดอะไรขึ้นกับนักขุดคนนั้นๆ

นอกจากนี้ ผู้ขุดทองส่วนใหญ่ผลิตมากกว่าทองคำ นั่นคือหน้าที่ของวิธีการค้นพบทองคำในธรรมชาติ เช่นเดียวกับการตัดสินใจกระจายความเสี่ยงในส่วนของการจัดการของบริษัทขุด หากคุณกำลังมองหาการลงทุนที่หลากหลายในโลหะมีค่าและโลหะกึ่งมีค่า นักขุดที่ผลิตมากกว่าทองคำอาจถูกมองว่าเป็นผลบวกสุทธิ อย่างไรก็ตาม หากสิ่งที่คุณต้องการจริงๆ คือการเผยให้เห็นทองคำบริสุทธิ์ ทุกๆ ออนซ์ของโลหะต่างๆ ที่คนงานขุดขึ้นมาจากพื้นดิน จะทำให้การเปิดรับทองคำของคุณเจือจางลง

นักลงทุนที่มีศักยภาพควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับต้นทุนการขุดของบริษัท พอร์ตโฟลิโอเหมืองที่มีอยู่ และโอกาสในการขยายสินทรัพย์ทั้งที่มีอยู่และใหม่ เมื่อตัดสินใจว่าจะซื้อหุ้นเหมืองทองคำตัวใด

ซึ่งการลงทุนเหล่านี้อาจเป็นระยะยาว

ETF ที่เน้นการขุด

หากคุณกำลังมองหาการลงทุนเพียงครั้งเดียวที่ให้โอกาสในการเข้าถึงผู้ขุดทองในวงกว้าง ดังนั้น ETF ที่ใช้ดัชนีต้นทุนต่ำ เช่น VanEck Vectors ผู้ขุดทอง ETF และ VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF เป็นทางเลือกที่ดี ทั้งสองยังมีการสัมผัสกับโลหะอื่น ๆ แต่อย่างหลังมุ่งเน้นไปที่ผู้ขุดขนาดเล็ก ของพวกเขา อัตราส่วนค่าใช้จ่าย คือ 0.53% และ 0.54% ตามลำดับ

ในขณะที่คุณค้นคว้า ETF ทองคำ ให้มองอย่างใกล้ชิดที่ดัชนีที่กำลังติดตาม โดยให้ความสนใจเป็นพิเศษกับวิธีการสร้างมัน น้ำหนัก วิธีการและเมื่อใดและอย่างไรจึงจะได้รับการปรับสมดุล ข้อมูลทั้งหมดเป็นข้อมูลสำคัญที่มองข้ามได้ง่ายเมื่อคุณคิดว่าชื่อ ETF ธรรมดาจะแปลเป็นแนวทางการลงทุนที่เรียบง่าย

กองทุนรวม

นักลงทุนที่ชอบความคิดในการเป็นเจ้าของหุ้นการขุดมากกว่าการสัมผัสทองคำโดยตรงสามารถเป็นเจ้าของพอร์ตของผู้ขุดได้อย่างมีประสิทธิภาพโดยการลงทุนในกองทุนรวม วิธีนี้ช่วยประหยัดเวลาในการค้นคว้าตัวเลือกการขุดต่างๆ และเป็นวิธีง่ายๆ ในการสร้าง ผลงานที่หลากหลาย ของการขุดหุ้นด้วยการลงทุนเพียงครั้งเดียว มีตัวเลือกมากมายที่นี่ โดยมีกองทุนรวมรายใหญ่ส่วนใหญ่ให้บริการ กองทุนเปิด ที่ลงทุนในเหมืองทองคำ เช่น Fidelity Select Gold Portfolio และ กองทุนโลหะมีค่าแนวหน้า .

อย่างไรก็ตาม ตามชื่อกองทุน Vanguard คุณมักจะพบว่าพอร์ตโฟลิโอของกองทุนมีความเสี่ยงต่อนักขุดที่เกี่ยวข้องกับโลหะมีค่า กึ่งมีค่า และโลหะพื้นฐานอื่นๆ ที่ไม่ใช่ทองคำ นั้นไม่ได้แตกต่างไปจากการเป็นเจ้าของหุ้นการขุดโดยตรงมากนัก แต่คุณควรคำนึงถึงปัจจัยนี้ด้วย เพราะไม่ใช่ชื่อกองทุนทั้งหมดที่ชัดเจน (ตัวอย่างเช่น Fidelity Select Gold Portfolio ยังลงทุนในบริษัทที่ทำเหมืองเงินและโลหะมีค่าอื่นๆ)

ค่าธรรมเนียมสำหรับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันในขณะเดียวกันอาจสูงกว่าผลิตภัณฑ์ที่ใช้ดัชนีอย่างมาก คุณจะต้อง อ่านหนังสือชี้ชวนกองทุน เพื่อให้ได้แนวทางการลงทุนที่ดีขึ้น ไม่ว่าจะเป็นการจัดการเชิงรุกหรือกองทุนดัชนีแบบพาสซีฟ และโครงสร้างต้นทุน โปรดทราบว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายอาจแตกต่างกันอย่างมากระหว่างกองทุน

นอกจากนี้ เมื่อคุณซื้อหุ้นของกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน คุณเชื่อมั่นว่าผู้จัดการกองทุนสามารถลงทุนอย่างมีกำไรในนามของคุณได้ ที่ไม่ได้ผลตามที่วางแผนไว้เสมอไป

บริษัทสตรีมมิ่งและค่าลิขสิทธิ์

สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ การซื้อหุ้นในบริษัทสตรีมมิ่งและค่าลิขสิทธิ์อาจเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนในทองคำ บริษัทเหล่านี้ให้เงินสดล่วงหน้าแก่ผู้ขุดเพื่อซื้อทองคำและโลหะอื่นๆ จากเหมืองเฉพาะในอัตราที่ลดลงในอนาคต พวกเขาเป็นเหมือนบริษัทการเงินเฉพาะทางที่ได้รับค่าตอบแทนเป็นทองคำ ทำให้พวกเขาหลีกเลี่ยงความปวดหัวและความเสี่ยงมากมายที่เกี่ยวข้องกับการทำเหมือง

ประโยชน์ของบริษัทดังกล่าวรวมถึงพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลาย ราคาต่ำตามสัญญาซึ่งนำไปสู่ส่วนต่างที่กว้างในปีที่ดีและไม่ดี และความเสี่ยงต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำ (เนื่องจากบริษัทสตรีมมิ่งสร้างรายได้จากการขายทองคำที่พวกเขาซื้อจากนักขุด) ที่กล่าวว่าไม่มีบริษัทสตรีมมิ่งรายใหญ่รายใดที่มีพอร์ตทองคำบริสุทธิ์ โดยที่เงินเป็นปัจจัยเสี่ยงที่เพิ่มเข้ามามากที่สุด (Franco-Nevada ซึ่งเป็นบริษัทสตรีมมิ่งและค่าลิขสิทธิ์ที่ใหญ่ที่สุดก็มีการขุดเจาะน้ำมันและก๊าซด้วย) ดังนั้น คุณจะต้องทำการบ้านเล็กน้อยเพื่อทำความเข้าใจอย่างเต็มที่ว่าคุณจะได้รับสินค้าโภคภัณฑ์อะไรบ้างจากการลงทุนของคุณ และในขณะที่บริษัทสตรีมมิงหลีกเลี่ยงความเสี่ยงมากมายในการดำเนินการกับเหมือง พวกเขาไม่ได้หลีกเลี่ยงอย่างสมบูรณ์: หากเหมืองไม่ได้ผลิตทองคำเลย ก็ไม่มีอะไรให้บริษัทสตรีมมิ่งซื้อ

อัตรากำไรขั้นต้นที่กว้างซึ่งเป็นผลมาจากวิธีการสตรีมถือเป็นบัฟเฟอร์ที่สำคัญสำหรับธุรกิจเหล่านี้ นั่นทำให้การทำกำไรของสตรีมเมอร์สามารถยืนหยัดได้ดีกว่าคนขุดแร่เมื่อราคาทองคำตกต่ำ นี่คือปัจจัยสำคัญที่ทำให้บริษัทสตรีมมิ่งมีความได้เปรียบในการลงทุน พวกเขาเปิดโปงทองคำ มีศักยภาพในการเติบโตผ่านการลงทุนในเหมืองใหม่ และอัตรากำไรที่กว้างตลอดวงจรให้การป้องกันด้านลบเมื่อราคาทองคำตก การรวมกันนั้นยากที่จะเอาชนะ

วิธีที่ดีที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้นลงทุนในทองคำคืออะไร?

ไม่มีวิธีที่สมบูรณ์แบบในการเป็นเจ้าของทองคำ: แต่ละตัวเลือกมาพร้อมกับการแลกเปลี่ยน ที่กล่าวว่าอาจเป็นกลยุทธ์ที่ดีที่สุดสำหรับคนส่วนใหญ่คือการซื้อหุ้นใน บริษัท สตรีมมิ่งและค่าลิขสิทธิ์ อย่างไรก็ตาม สิ่งที่ควรลงทุนเป็นเพียงส่วนหนึ่งของปริศนา: มีปัจจัยอื่นๆ ที่คุณต้องพิจารณา

คุณควรลงทุนในทองคำเท่าไหร่?

ทองคำอาจเป็นการลงทุนที่ผันผวน ดังนั้นคุณจึงไม่ควรใส่สินทรัพย์จำนวนมากเข้าไป ทางที่ดีควรรักษาให้เหลือน้อยกว่า 10% ของพอร์ตหุ้นโดยรวมของคุณ ประโยชน์ที่แท้จริงสำหรับนักลงทุนหน้าใหม่และมีประสบการณ์มาจากการกระจายความเสี่ยงที่ทองคำสามารถนำเสนอได้ เมื่อคุณสร้างตำแหน่งทองคำแล้ว อย่าลืมปรับสมดุลพอร์ตโฟลิโอของคุณเป็นระยะ เพื่อให้การเปิดรับสัมพัทธ์ของคุณยังคงเหมือนเดิม

คุณควรซื้อทองเมื่อใด

ทางที่ดีควรซื้อในปริมาณเล็กน้อยเมื่อเวลาผ่านไป เมื่อราคาทองคำสูง ราคาหุ้นที่เกี่ยวข้องกับทองคำก็สูงขึ้นเช่นกัน นั่นอาจหมายถึงผลตอบแทนที่ไม่สดใสในระยะเวลาอันใกล้ แต่ก็ไม่ได้ลดทอนผลประโยชน์ในระยะยาวของการถือทองคำเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณ โดยการซื้อทีละน้อยๆ คุณสามารถนำค่าเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์เข้าสู่ตำแหน่งได้

เช่นเดียวกับการลงทุนใดๆ ไม่มีคำตอบเดียวสำหรับวิธีที่คุณควรลงทุนในทองคำ แต่ด้วยความรู้เกี่ยวกับวิธีการทำงานของอุตสาหกรรมทองคำ การลงทุนแต่ละประเภทมีอะไรบ้าง และสิ่งที่ต้องพิจารณาเมื่อชั่งน้ำหนักตัวเลือกของคุณ คุณสามารถทำการตัดสินใจที่เหมาะสมกับคุณได้



^